2024年9月4日，國浩金融證券合規(guī)業(yè)務(wù)委員會主任、國浩上海合伙人黃江東應(yīng)資本市場學(xué)院邀請作“上市公司證券合規(guī)要點、案例及建議”主題講座。來自各地上市公司的數(shù)十位董監(jiān)高學(xué)員參加。

黃江東律師首先介紹了近期上市公司監(jiān)管態(tài)勢。他指出，新“國九條”提出要繼續(xù)從嚴(yán)監(jiān)管上市公司各類造假和違法違規(guī)行為。在此背景下，“嚴(yán)”的監(jiān)管基調(diào)愈加凸顯。今年上半年，證監(jiān)會辦案數(shù)量、處罰及禁入人數(shù)、罰沒款金額等在近年連續(xù)攀升的基礎(chǔ)上再次明顯上升。上半年，證監(jiān)會作出處罰決定230余件、同比增長約22%，懲處責(zé)任主體509人（家）次、同比增長約40%，市場禁入46人、同比增長約12%，合計罰沒款金額85億余元，超過去年全年總和。與此同時，證監(jiān)會向公安機關(guān)移送涉嫌證券期貨違法犯罪案件86件；其中，僅信披違法案件即刑事移送230人（家）次，數(shù)量達(dá)去年同期的兩倍多，可見刑事追責(zé)力度之強。黃江東律師強調(diào)，從數(shù)據(jù)看，資本市場“嚴(yán)刑峻法”的時代已來臨，上市公司應(yīng)高度重視合規(guī)風(fēng)險管控。

上市公司常見合規(guī)風(fēng)險有哪些？黃江東律師重點對信息披露、內(nèi)幕交易、市場操縱、違規(guī)增減持等上市公司“雷區(qū)”進(jìn)行了解讀。他指出，信息披露仍是上市公司面臨的首要合規(guī)風(fēng)險。上半年證監(jiān)會共查辦財務(wù)造假等信息披露違法相關(guān)案件192件、同比增長25%，共處罰責(zé)任主體283人（家）次、同比增長約33%，罰沒金額47億余元、同比增長約6倍。罰沒款金額如此迅猛飆升，說明監(jiān)管部門對信披違法下手極重，嚴(yán)加打擊。他建議，上市公司要高度重視證券合規(guī)，全方位建立完善合規(guī)管理體系，“關(guān)鍵少數(shù)”要提高合規(guī)意識和能力，杜絕故意違法，避免無知違法。

據(jù)了解，本次活動是黃江東律師加入國浩上海以來開展的第200次講座交流活動。近年來，應(yīng)各地證券監(jiān)管部門、上市公司協(xié)會、基金業(yè)協(xié)會、上市公司、證券公司等機構(gòu)邀請，黃江東律師就證券法相關(guān)問題進(jìn)行了系列講座，積極宣講證券合規(guī)文化，助力市場主體提高合規(guī)能力，社會反響熱烈。