2024年9月4日，國浩金融證券合規業務委員會主任、國浩上海合伙人黃江東應資本市場學院邀請作“上市公司證券合規要點、案例及建議”主題講座。來自各地上市公司的數十位董監高學員參加。

黃江東律師首先介紹了近期上市公司監管態勢。他指出，新“國九條”提出要繼續從嚴監管上市公司各類造假和違法違規行為。在此背景下，“嚴”的監管基調愈加凸顯。今年上半年，證監會辦案數量、處罰及禁入人數、罰沒款金額等在近年連續攀升的基礎上再次明顯上升。上半年，證監會作出處罰決定230余件、同比增長約22%，懲處責任主體509人（家）次、同比增長約40%，市場禁入46人、同比增長約12%，合計罰沒款金額85億余元，超過去年全年總和。與此同時，證監會向公安機關移送涉嫌證券期貨違法犯罪案件86件；其中，僅信披違法案件即刑事移送230人（家）次，數量達去年同期的兩倍多，可見刑事追責力度之強。黃江東律師強調，從數據看，資本市場“嚴刑峻法”的時代已來臨，上市公司應高度重視合規風險管控。

上市公司常見合規風險有哪些？黃江東律師重點對信息披露、內幕交易、市場操縱、違規增減持等上市公司“雷區”進行了解讀。他指出，信息披露仍是上市公司面臨的首要合規風險。上半年證監會共查辦財務造假等信息披露違法相關案件192件、同比增長25%，共處罰責任主體283人（家）次、同比增長約33%，罰沒金額47億余元、同比增長約6倍。罰沒款金額如此迅猛飆升，說明監管部門對信披違法下手極重，嚴加打擊。他建議，上市公司要高度重視證券合規，全方位建立完善合規管理體系，“關鍵少數”要提高合規意識和能力，杜絕故意違法，避免無知違法。

據了解，本次活動是黃江東律師加入國浩上海以來開展的第200次講座交流活動。近年來，應各地證券監管部門、上市公司協會、基金業協會、上市公司、證券公司等機構邀請，黃江東律師就證券法相關問題進行了系列講座，積極宣講證券合規文化，助力市場主體提高合規能力，社會反響熱烈。